К чему готовиться российскому инвестору и что делать с капиталом

Ак Барс Финанс 4 марта провел прямой эфир «Рынок инвестиций в 2022: к чему готовиться». Делимся прогнозами экспертов о том, что ждет российский фондовый рынок, как сохранить накопления и стоит ли открывать вклады.

К чему готовиться после санкций для российского рынка

Текущее состояние фондового рынка РФ эксперты сравнивают с рынком Ирана. Иран находился под санкциями разного уровня с 1987 года. Но за последние 10 лет фондовый рынок Ирана вырос примерно в 15 раз. 

Почему так происходит? Страна в изоляции испытывает нехватку иностранной валюты, из-за этого дорожает импорт и растет инфляция. Это ведет к обесцениванию капитала.

Как сохранить капитал? Первый и традиционный способ — вложиться в золото или недвижимость. Капитал сохранится, но не вырастет. Второй способ, который обыграет инфляцию, — вложиться в фондовый рынок. Преимущество такого способа в низком входном пороге: на старте хватит денег, которых мало для покупки слитков золота или квартиры. 

Сейчас Правительство готово:

• купить акции российских компаний из Фонда национального благосостояния, выделив до 1 трлн рублей;
• ограничить короткие продажи;
• запретить нерезидентам продавать бумаги.

Эти меры поддержат российский фондовый рынок: снизят негативный накопленный эффект при открытии торгов на бирже. 

Пока не ввели запрет на экспорт углеводородного сырья, и цены на российское сырье бьют рекорды. Это не остановит приток валюты в страну и даст время плавно перестроить потоки экспорта с Запада на Восток. 

Так что в долгосрочной перспективе пакет российских акций спасет капитал от растущей инфляции. Вложения в фондовый рынок — более гибкий способ сохранения и увеличения капитала.

Почему приостановили торги на Московской бирже

Приостановка торгов — вынужденная мера, она поможет уберечь капиталы инвесторов. Рынок в одночасье упал на 50% из-за потока негативных новостей. Такие уровни цен не отражают реальной стоимости российского рынка.

К чему приведет отключение SWIFT

SWIFT — система обмена сообщениями для подтверждения банковских транзакций и ускорения обмена информацией между банками. В нее входит несколько десятков тысяч банков.

От SWIFT отключили не все банки, поэтому валюта в РФ по-прежнему поступает, в том числе за экспортное сырье. Полное отключение — возможно, следующая санкционная мера. Отключение от SWIFT увеличит стоимость переводов и замедлит их. 

С 2014 года Банк России развивает аналог SWIFT — Систему передачи финансовых сообщений (СПФС). Пока, правда, к ней присоединились в основном российские игроки, но есть возможность присоединить и иностранных участников. Однако в масштабах планеты SWIFT сейчас заменить нечем.

Может ли случиться гиперинфляция, и как сохранить накопления

Гиперинфляция — это годовая инфляция от 30%, которая длится не менее трех лет. Сейчас инфляция может достигнуть 20-30%, приток валюты в РФ снизит дальнейшие колебания инфляции. Эксперты не прогнозируют гиперинфляцию на ближайший период. 

Сберечь капитал помогут не наличные, а активы, у которых есть реальная ценность. Это вклад в золото, недвижимость или акции. Доходность инструментов фондового рынка способна опережать инфляцию и, возможно, увеличит вложения. При этом важно правильно определить свой инвестиционный профиль, инвестиционные цели, возможные риски инвестирования и равномерно распределить свой капитал по активам, без перекосов во что-то одно. 

Стоит ли сейчас открыть вклад в банке

Банк России временно поднял ключевую ставку до 20%, и банки предлагают выгодную доходность по недолгосрочным вкладам. Если вам нужны деньги в быстром доступе, уместно открыть вклад, пока ситуация не стабилизируется, а ставки держатся. 

Сейчас выгодно открыть вклад на срок до 1 года. Этот вариант даст время определить дальнейшие инвестиционные действия с капиталом.

Последние изменения по валюте

Сегодня страна испытывает дефицит валюты, ЦБ принимает меры контроля за потоками капитала. Экспортеров заставляют продавать 80% валютной выручки. Комиссия на покупку иностранной валюты составляет 12% (только для ограниченного перечня валют). Это сделали для исключения спекуляции валютой. Банк России отслеживает, какая комиссия стабилизирует курс рубля. 

Какое будущее ждет акции российских компаний

Сейчас наиболее перспективны акции компаний-экспортеров. Российский рынок на 60-70% состоит из компаний-экспортеров сырьевых ресурсов: цветных металлов, никеля, алюминия, газа, нефти, золота. Для этих компаний риск санкций минимален, поэтому сейчас их ценные бумаги наиболее интересны для инвестиций.

Стоит ли инвестировать в иностранные акции

Инвестировать в зарубежные акции выгодно в спокойных условиях, а текущая ситуация неблагоприятна для иностранных вложений. Сначала покупается доллар, затем акции, а это способствует оттоку валюты из страны, с которым сейчас борются.

Почему сейчас нельзя погасить инвестиционные паи

Торги на Московской бирже приостановлены. Если вы сейчас подаете заявку на погашение инвестиционного пая, то управляющая компания должна продать активы из фонда, равные вашему паю. В настоящий момент это невозможно из-за закрытой биржи.

Когда можно будет продать облигации федерального займа

Продать ОФЗ будет возможно с открытием биржи. Учтите, при ключевой ставке 20% облигации сильно упадут в цене. 

ПИФы упали в цене, что делать

Российский рынок переживает кризис, активы недооценены. Банк России принимает меры для  стабилизации курса валюты и рынка ценных бумаг. Если нет срочной необходимости продавать ПИФы, повремените до стабилизации ситуации.

Когда ожидать рост российского фондового рынка

На этот вопрос нет однозначного ответа. Если в ближайшие 2 недели стабилизируется ситуация со спецоперацией, то к концу года рынок вырастет.
Эксперты прогнозируют падение рынка с открытием биржи и высокую волатильность. Покупайте бумаги частями и на собственный капитал. Если вы получаете рассылки по продаже дешевых акций, не покупайте, ожидайте открытия биржи.

Могут ли банки заморозить и не выдать вклад

С рублевыми вкладами проблем не прогнозируется: Банк России может эмитировать нужное в текущей ситуации количество рублей. Вопрос останется в уровне инфляции, насколько она уменьшит покупательную способность вклада.

По валютным вкладам ситуация сложнее. Пока что остается приток валюты в страну. Но ситуация усугубится с введением запрета на основные российские, экспортные товары. Валютные вклады могут вернуть в рублях, а не в валюте по текущему курсу. Кроме этого, с 9 марта 2022 Банка России ввел временные ограничения на снятие валютных вкладов. 

Когда и за счет чего вырастут акции ИТ-, сырьевых компаний и банков

У сырьевых компаний хорошая конъюнктура цен и дешевый рубль. 
С акциями банков сложнее, так как вероятно упадет платежеспособность населения. Но банки могут рассчитывать на поддержку государства. 

У ИТ-компаний стабильная ситуация, дефолт акционерам-резидентам не грозит, так как компании не выплатят доли иностранным учредителям из-за нового закона о запрете перевода валюты. 

Что будет с фондом FinEx и подобными ему американскими акциями

Сейчас FinEx работает над адекватностью котировок, внутренней стоимости активов и рыночной цены. Эксперты не прогнозируют полную потерю капитала. 

С фондами FinEx, Тинькофф и прочими подобными инструментами ситуация неоднозначная. Неизвестно, позволят ли российским инвесторам держать зарубежные активы. Чтобы сейчас не рисковать, фонды можно продать, если есть техническая возможность, но по сниженной цене. 

Стоит ли брать ПИФы недвижимости

Если вас устраивает ликвидность, то стоит. Но у таких инвестиций она ниже, чем у других продуктов.

Что такое амнистия капитала, декларирование наличных денег и денег на счетах

Амнистия капитала — это легализация  имущества, денег и других активов, не задекларированных ранее, без преследования их владельцев из-за нарушения закона. 

Если гражданин подает специальную декларацию в рамках амнистии капиталов, которая легализует его имущество и денежные средства, с него не будут взыскивать налоги, обязанность по уплате которых возникла до 1 марта 2022 года. Декларант также освобождается от уголовной и административной ответственности за отдельные нарушения и преступления экономической направленности, совершенные до этой даты.

Российские владельцы зарубежного имущества и банковских вкладов, не подлежавших ранее декларированию, в 2015 году получили возможность легализовать их в рамках объявленной президентом РФ амнистии капитала. Так им удалось избежать ответственности, в том числе уголовной, за неуплату налогов, сборов и таможенных платежей. В 2018-2019 годах в ходе амнистии, которая проводилась почти на тех же условиях, можно было задекларировать не только действующие, но и закрытые ранее счета.

В текущей ситуации — это возможность вернуть деньги миллионеров в РФ без налогов и объяснений.

Декларирование наличных денег и денег на счетах — метод валютного контроля. Сейчас он необходим, так как запретили вывозить из страны более 10 тысяч долларов наличными на человека.

Почему в Лондоне Goldman Sachs и JPMorgan скупают российские облигации

Ведущие рейтинговые агентства S&P Global Ratings, ️Fitch и Moody’s понизили российский суверенный рейтинг. Нерезиденты опасаются непогашения купонов или облигаций, поэтому скупается российский долг.

Что ждет акции компаний из Татарстана

Сейчас не важно, откуда географически компания и какая у нее инвестиционная привлекательность. С открытием бирж ожидается падение всех ценных бумаг и затем восстановление. Когда рынок стабилизируется, уместно будет обращать внимание на геополитическую составляющую компаний.

Что с инвестициями в китайский рынок

Можно держать долю диверсификационного портфеля на китайском рынке, но сложно прогнозировать дальнейшее развитие из-за напряженной ситуации с Тайванем. Возможны риски и увеличение волатильности.

Будет ли выход у трейдеров Ак Барс Финанс на Гонконгскую и Шанхайскую биржи

Смена курса преимущественно на Шанхайскую биржу — это выход для российского рынка. Если Санкт-Петербургская или Московская биржи откроют доступ, Ак Барс Финанс предоставит его своим клиентам. Эксперты предполагают, что юань станет альтернативой доллару. 

Будут ли выплаты по облигациям, купленным на ИИС

Остановка торгов не означает, что компания перестанет обслуживать свой долг. Возможны задержки с поступлением купонов из-за нагрузки на биржевую инфраструктуру, но получить выплаты все еще удастся.

Какой прогноз мировой стагфляции

Стагфляция — стагнация + инфляция. Это состояние, когда деньги обесцениваются и не растет экономика, то есть денег напечатали много, а экономического роста нет.  Сейчас инфляция быстро растет, экономика затормозилась, поэтому есть вероятность мировой стагфляции. В такой ситуации уместно инвестировать в золото или акции компаний-золотодобытчиков. 

Стоит ли инвестировать в серебро

Серебро — экзотический актив. Когда вы покупаете слитки, фьючерсы или ETF, эти активы не несут денежного потока. Заработать можно, если купить дешево, а продать дорого. В такой инвестиции можно держать часть портфеля. Выгоднее вкладываться в полиметаллы, чем в серебро. 

Не поздно ли покупать юань

Уместно покупать сейчас юань, как часть портфеля. Оставляйте пространство для маневров.

Как открыть инвестиционный счет в АО ИК «АК БАРС Финанс»

Подать заявку на открытие счета можно через мобильное приложение Ак Барс Онлайн или на сайте АО ИК «АК БАРС Финанс»:

1. В правом верхнем углу выбираете «Открыть счет».
2. Открываете брокерский счет и пополняете его.
3. Устанавливаете приложение AK BARS TRADE.

Как получить справку об активах на счете в АО ИК «АК БАРС Финанс»

Позвоните в управление клиентского обслуживания 8 (800) 200-53-028 или отправьте запрос на брокерский отчет на почту clients@akbf.ru.

Опубликованные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, деятельностью по инвестиционному консультированию, а упомянутые финансовые инструменты и услуги могут вам не подойти. Предоставленная информация не является побуждением к заключению сделки, прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом и не носит рекламный характер. Информация о доходности является предположением. Результаты инвестиций в прошлом не определяют результаты в будущем. Изменения курса иностранной валюты могут вызывать дополнительное уменьшение и увеличение стоимости инвестиций. АО ИК «Ак Барс Финанс» не дает гарантий или заверений и не несет ответственности в отношении финансовых результатов, которые вы можете получить на основании изложенной информации. 

Информацию о финансовых услугах АО ИК «Ак Барс Финанс» можно посмотреть на странице «Раскрытие информации» в разделе «Информация и сведения».

Новости, которые нельзя пропускать, — в нашем телеграм-канале

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе событий: @life_profit