Куда вложить деньги начинающему инвестору. Часть 1

Некоторые думают, что для инвестирования нужен большой капитал, экономические знания и склонность к рискованным авантюрам. Это не так: инвестировать можно даже 1000 ₽, а некоторые инструменты — просты, понятны и надежны. В первой части статьи рассмотрим особенности создания капитала через депозит, фондовый рынок и ПИФ.

Депозит

В декабре 2020 года ВЦИОМ представил аналитический обзор: 32% россиян считают, что свободные деньги нужно положить в банк. По данным Центробанка, на 1.04.2021 частные вкладчики держат на счетах более 25,27 трлн рублей.

Депозит подходит, если создаете подушку безопасности или храните деньги, которые могут понадобиться в любой момент. Но использовать вклад для инвестирования нецелесообразно, потому что у депозита низкая доходность — на уровне или ниже показателей инфляции. Например, в марте 2021 года максимальная процентная ставка по вкладу в крупнейших банках составляла 4,568%, а годовая инфляция — 5,8%.

Динамика максимальной процентной ставки десяти банков, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц

Особенности инвестирования через депозиты.

Начисленный процент редко покрывает инфляцию: деньги в реальном выражении будут обесцениваться, а не приумножаться.
Обезопасить — застраховать — можно вклад до 1,4 млн рублей. Люди вынуждены раскладывать деньги по разным банкам, чтобы не превысить сумму.
С 2021 года на сумму дохода, которая превышает необлагаемую базу, начисляется НДФЛ в размере 13%. Подробнее об этом мы расскажем в одной из следующих статей.
При досрочном закрытии депозита вкладчик может потерять начисленный ранее доход.

Преимущества инвестирования через депозиты.

Государственное страхование — вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей в случае банкротства банка или отзыва у него лицензии.
Низкий порог входа — начать копить можно с минимальной суммы.
Заранее известные условия — в договоре прописывают срок депозита, возможность пополнения и снятия, процент начисления дохода.
Простота использования инструмента.

Инструменты фондового рынка

Начинающий инвестор, который хочет самостоятельно распоряжаться своими накоплениями, может вложить деньги в акции, облигации или индексные фонды.

Акция — это ценная бумага, которая дает владельцу право участвовать в управлении компанией, получать дивиденды с прибыли и часть имущества в случае ликвидации.

Инвестор зарабатывает на акциях двумя способами: за счет изменения стоимости акции и дивидендов, если компания-эмитент их выплачивает.

Выбирать активы в портфель следует после тщательного анализа ситуации на рынке, эффективности эмитента и перспектив его дальнейшего развития. Инвестор, который не хочет тратить время на анализ, может вложить деньги в «голубые фишки». Это крупнейшие компании, которые влияют на развитие экономики страны. Их акции имеют высокую ликвидность и надежность.

Как заработать на акциях

Особенности инвестирования в акции.

Никто не может гарантировать доходность вложений: котировки могут идти то вверх, то вниз, а в кризис компания может отказаться от выплаты дивидендов. Поэтому инвестирование в акции считают высокорисковым инвестированием, но риск можно снизить, если диверсифицировать портфель и подобрать качественные бумаги.
Необходим брокерский счет и специальная подготовка, чтобы проводить фундаментальный анализ.
В периоды резких колебаний цены инвестор может испытывать негативные эмоции: страх за свои сбережения, желание все продать и спасти хоть что-то, разочарование в инвестициях.
Доход по акциям облагается подоходным налогом 13%, но есть льготы — ИИС и ЛДВ.

Преимущества инвестирования в акции.

Высокая потенциальная доходность. Инвестиции в акции — это инвестиции в конкретный бизнес: если компания выбрана правильно — она будет развиваться, а ее бумаги расти в цене.
Низкий порог входа — есть бумаги дешевле 1000 ₽.
Пассивный доход. Если инвестор включает в портфель акции компаний, которые выплачивают дивиденды с прибыли, он получает пассивный доход. Некоторые инвесторы применяют стратегию покупки ценных бумаг специально под дивиденды. Для этого они смотрят в дивидендном календаре дату закрытия реестра и вовремя покупают акции, чтобы успеть попасть в список акционеров и получателей дивидендов.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра можно посмотреть в мобильном приложении брокера

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает эмитент, чтобы получить деньги на развитие или решение текущих проблем. Покупатель облигации дает в долг компании и возвращает деньги в конце срока погашения или равными частями в течение периода обращения. Кроме того, эмитент выплачивает купоны в виде процента от номинала облигации.

Есть разные виды облигаций: ОФЗ, муниципальные, корпоративные и еврооблигации. Вложения в ОФЗ — облигации федерального займа — используют инвесторы, которые придерживаются консервативной стратегии в инвестициях. Возврат денег и выплату процентов гарантирует государство. Более рискованными считаются муниципальные и корпоративные облигации.

При выборе долговой бумаги необходимо обратить внимание на надежность эмитента, вид облигации, срок погашения, наличие оферты и амортизации, вид и размер купона, доходность.

Как заработать на облигациях

Особенности инвестирования в облигации:

Доход с облигаций облагается подоходным налогом 13%, но есть варианты оптимизации, например, ИИС или льгота длительного владения.
Существует риск дефолта эмитента: по ОФЗ он ниже, по корпоративным бумагам — выше.
Необходимы специальные знания, чтобы провести анализ эмитентов и выбрать наиболее надежных.
Нужен брокерский счет.

Преимущества инвестирования в облигации:

Высокая потенциальная доходность — инвестор получает доход за счет изменения цены облигации и выплаты купонов. Доходность облигаций выше банковского депозита.
Пассивный доход — можно собрать инвестиционный портфель из облигаций так, чтобы ежемесячно получать выплату по купонам.
Сохранение начисленного дохода — если владелец досрочно продает облигации, у него остается прибыль, полученная с купонного дохода.
Низкий порог входа — российские облигации торгуются всегда чуть выше или чуть ниже номинала в 1000 ₽.
Высокая ликвидность — многие облигации можно быстро обменять на деньги.

Индексные фонды — ETF и БПИФ. Если нет времени и желания разбираться в фундаментальном анализе ценных бумаг — можно инвестировать в акции и паи индексных фондов. Индексный фонд — это специальный инструмент, который включает в себя акции или облигации десятков и сотен компаний со всего мира. Есть фонды, которые инвестируют в драгоценные металлы. Покупка ETF или БПИФ помогает инвестору диверсифицировать деньги по странам, валютам и активам.

Индексные фонды — хороший инструмент для начинающего инвестора. Фонд следует за определенным индексом, отсюда и название «индексный». В результате инвестору не надо проводить анализ отдельных эмитентов и следить за изменением ситуации на рынке. Инвестор не пытается переиграть рынок, а просто следует за ним. В долгосрочной перспективе портфель инвестора растет.

Например, индекс Мосбиржи, который сегодня включает 44 акции российских компаний за 10 лет вырос почти в 2 раза: с 1817 до 3549 пунктов.

Индекс S&P 500 включает 500 акций крупнейших американских компаний, за 10 лет вырос более чем в 3 раза: с 1327 до 4061 пункта.

При выборе индексного фонда нужно обратить внимание на следующие параметры: надежность управляющей компании, куда именно вкладываются деньги инвестора, валюта фонда, доходность за несколько лет, размер комиссий.

Особенности инвестирования в индексные фонды.

Необходим брокерский счет.
На российском рынке пока представлено небольшое количество индексных фондов.
Почти все индексные фонды на Мосбирже не выплачивают инвестору доход в виде купонов и дивидендов, а вкладывают его в покупку новых активов.
БПИФы пока новый инструмент на российском рынке, поэтому нет долгосрочной статистики об их эффективности.

Преимущества инвестирования в индексные фонды.

Оптимальное соотношение доходности и риска — падение котировок одних компаний, как правило, сопровождается ростом других. Фонд более устойчив в периоды сильных колебаний рынка, чем ценные бумаги отдельных эмитентов.
Широкая диверсификация — если собрать портфель из 5−7 фондов, можно инвестировать одновременно в разные активы, страны, отрасли и валюты.
Низкий порог входа — цена одной акции или пая у некоторых фондов меньше 100 ₽.
Низкие комиссии — фонд следует за индексом и не нуждается в активном управлении, поэтому управляющие компании берут небольшие комиссии за свою деятельность.
Прозрачность — информация об индексе, за которым следует фонд, опубликована в открытом доступе. Управляющий не может изменить стратегию и переложить деньги в другие активы.
Высокая ликвидность — акции и паи индексных фондов пользуются большой популярностью, поэтому их легко можно купить или продать.
Не надо тратить время на фундаментальный анализ акций и эмитента.

ПИФ

Паевой инвестиционный фонд — вариант коллективного инвестирования, когда управляющая компания собирает и вкладывает деньги клиентов в покупку акций, облигаций, недвижимости, золота. Инвестор зарабатывает только на разнице стоимости пая при покупке и продаже. По сути, инвестор передает деньги в доверительное управление и за это выплачивает УК комиссионное вознаграждение, которое может существенно снизить доходность. Доходность фонда никто не гарантирует.

При выборе ПИФа следует обратить внимание на следующие параметры: наличие лицензии УК, рейтинг фондов и УК, размер комиссий, стратегию инвестирования и ее уровень риска. Все эти параметры удобно отслеживать на специальном сайте-агрегаторе investfunds.ru.

Особенности инвестирования в ПИФ.

Есть два варианта покупки паев ПИФов: через брокерский счет и управляющую компанию по заявке.
Ни один специалист УК не может гарантировать доходность инвестиционной стратегии.
При инвестировании на длительный срок комиссия даже в 2−3% существенно снижает общую доходность вложений.
От профессионализма управляющего зависит прибыль инвестора.

Преимущества инвестирования в ПИФ.

Большинство фондов доступны людям с небольшими средствами, но есть ПИФы с высоким первоначальным капиталом, например, фонды недвижимости.
Можно купить паи фондов, которые инвестируют в разные страны, отрасли и активы.
Подходит людям, которые не хотят или не могут самостоятельно разбираться в инвестициях.

Мы рассмотрели далеко не все инвестиционные инструменты, которые используют инвесторы для получения дохода. Не торопитесь с выбором, а изучите плюсы и минусы других вариантов во второй части статьи. Мы опубликуем ее в ближайшее время — подпишитесь на обновления, чтобы оставаться в курсе актуальной информации.

Юлия Чистякова, частный инвестор