Куда вложить деньги начинающему инвестору. Часть 2

В первой части статьи мы рассказали, стоит ли вкладывать деньги в депозит, акции, облигации, индексные фонды и ПИФы. В этой статье продолжаем разбирать доступные инструменты для начинающего инвестора.

Валюта

Инвестировать в валюту можно разными способами. Самый очевидный — часть сбережений хранить дома в валюте. Но, во-первых, это небезопасно, во-вторых, валютная инфляция тоже существует. Например, по доллару США в мае 2021 г. она равна 4,2%, по евро — 1,6%. Для инвестирования рекомендуем хранить валюту на счете, покупать еврооблигации и акции иностранных компаний.

Особенности инвестирования в валюту.

Доходность по валютным депозитам не покрывает инфляцию.
Вложение в акции не гарантирует получение дохода, котировки могут как расти, так и снижаться.
Высокий порог входа для еврооблигаций — первоначальный капитал может начинаться от 1000 $.
Для покупки акций, ETF, паев БПИФ и еврооблигаций необходим брокерский счет.
Доход от еврооблигаций и акций облагается НДФЛ. Есть варианты оптимизации, например, ИИС или льгота долгосрочного владения.

Преимущества инвестирования в валюту.

Защита от ослабления рубля — за 10 лет доллар США по отношению к рублю вырос примерно в 2,5 раза, евро — в 2,25 раза.
Страхование вкладов — валютный депозит застрахован от банкротства банка, но только в пределах 1,4 млн рублей.
Низкий порог входа — справедливо только для валютных вкладов, иностранных акций и индексных фондов.
Диверсификация — можно подобрать активы в разных валютах и снизить зависимость портфеля от обесценивания одной валюты.
Высокая потенциальная доходность — по еврооблигациям, акциям и паям она может значительно превосходить инфляцию.
Пассивный доход — регулярное получение купонов по еврооблигациям и дивидендов по акциям в валюте поможет сформировать пассивный доход от капитала.

Валютный счет. Средневзвешенная процентная ставка по вкладам в долларах США на срок свыше 1 года в феврале 2021 году составляла 0,53%, в евро — 0,33%. Деньги на валютном счете обесцениваются, потому что инфляция выше доходности. Рассчитывать на ослабление рубля по отношению к иностранной валюте рискованно — такой расчет может не оправдаться.

Где купить валюту по выгодному курсу

Еврооблигации. Еврооблигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные в иностранной валюте. Например, в России есть еврооблигации в долларах США и евро. Вложить деньги и получить доход от таких ценных бумаг можно на росте котировок и за счет получения купонов. Основные эмитенты — это Минфин России и крупнейшие компании, например, Алроса, Газпром, Лукойл, НорНикель, РЖД.

Если зарегистрироваться в мобильном приложении Ак Барс Трейд и открыть ИИС, вам откроется доступ к еврооблигациям.

Иностранные акции. На Санкт-Петербургской бирже через российского брокера можно купить за валюту акции иностранных компаний. Заработать на них можно за счет разницы между ценой покупки и продажи, а также за счет дивидендов, который поступают на счет в иностранной валюте.

На Московской бирже тоже можно купить акции зарубежных компаний, но торгуются они только за рубли. И это уже другой инвестиционный инструмент.

Индексные фонды. Среди ETF и БПИФ на Московской бирже есть фонды, которые можно купить за доллары США. Многие фонды также продаются за рубли, но в качестве базового актива имеют иностранную валюту: доллары, евро и даже казахский тенге. Это означает, что при падении курса рубля возрастет стоимость акции или пая. Покупкой таких ETF и БПИФ можно защитить свои деньги от девальвации рубля.

Драгоценные металлы

Для инвестирования в драгоценные металлы можно купить слитки, монеты, акции и паи индексных фондов на золото, акции компаний-добытчиков драгметаллов или открыть обезличенный металлический счет.

Как заработать на золоте

Инвестиции в драгоценные металлы всегда рассматривают как защитные и долгосрочные. В периоды кризисов инвесторы выходят из рисковых активов и перекладывают деньги в более надежные, к которым относят золото, серебро, платину и палладий. Запасы этих металлов в мире ограничены, поэтому цены на них в долгосрочной перспективе будут расти.

Динамика цены драгоценных металлов за последние 10 лет по данным Банка России подтверждает наше предположение о росте.

Особенности инвестирования в драгоценные металлы.

При покупке и продаже необходимо заплатить налоги, но есть варианты оптимизации налогообложения.
Цены на драгоценные металлы могут как расти, так и падать.
Необходимо продумать, как планируете хранить слитки и монеты.
При покупке физического металла необходимо тщательно следить за его состоянием, не допускать повреждений — они снижают стоимость при продаже.
Вклады на ОМС не застрахованы.
Для покупки акций, ETF и паев БПИФ необходим брокерский счет.

Плюсы инвестирования в драгоценные металлы.

Рост цены — в долгосрочной перспективе цены на драгоценные металлы растут. Эти активы можно использовать в качестве защитного инструмента в периоды кризисов.
Низкий порог входа — не требуется большой суммы для покупки.
Высокая потенциальная доходность даже в периоды нестабильности.
Дивиденды — при покупке акций дивидендных добывающих компаний инвестор получает дополнительный доход.

Слитки. Банки продают населению слитки золота, серебра, платины и палладия от 1 г. Перед покупкой необходимо продумать, как их хранить. Покупка сейфа, охранная сигнализация или аренда банковской ячейки — это дополнительные расходы.

Слитки драгоценных металлов облагаются НДС, поэтому сверх заявленной цены придется заплатить еще 20%. А если продадите слиток раньше трехлетнего срока, уплатите НДФЛ 13% с полученного дохода. Но можно сократить налог за счет имущественного вычета.

Как заполнить декларацию 3-НДФЛ онлайн

При инвестировании в слитки необходимо следить за состоянием металла — за малейшие царапины, сколы и других повреждений банк снижает цену покупки. Еще нужно учитывать, что банки покупают слитки по цене существенно ниже, чем продают. Для наглядности показываем, как зависит стоимость слитка золота от качества и как отличаются закупочная и продажная цены в одном из крупнейших банков, цены действительны на 20 мая 2021 года.

Необязательно приобретать слитки в банке. С конца 2019 г. частные инвесторы через брокера могут выйти на валютную секцию Московской биржи, где торгуются драгоценные металлы. Например, брокер Ак Барс Финанс дает своим клиентам возможность напрямую купить слитки по цене, которая максимально приближена к мировой. Это освобождает инвестора от переплат: наценки и комиссий банка, НДС, затрат на хранение.

Монеты. Инвестиционная монета из драгоценных металлов изготовлена специально для инвестиций. Единственным эмитентом на территории РФ является Банк России. В отличие от покупки слитка, за инвестиционные монеты не нужно платить НДС.

На сайте Банка России есть база данных с 1992 года по всем выпущенным в обращение инвестиционным монетам и план выпуска на ближайшие 2 года. Купить монеты можно в банках, на специальных аукционах и у специализированных дилеров.

ОМС. Обезличенный металлический счет позволяет инвестировать небольшие деньги в драгоценные металлы без их физической покупки. Вам не надо переживать о сохранности металла, следить за его состоянием и платить НДС.

По ОМС можно купить от 0,1 грамма драгметалла. После покупки на счету отражается информация, сколько золота, серебра, платины или палладия вы купили в граммах. Если цена на металл будет расти, сумма на вашем счете увеличится.

Инвестиции в ОМС отлично подходят новичкам, которые пока побаиваются выходить на фондовый рынок, а доходность депозита их не устраивает. Открыть ОМС можно онлайн или в офисе банка за несколько минут. Процедура простая, требует только наличия паспорта.

ETF и БПИФ. На Московской бирже торгуются фонды, которые инвестируют в золото и серебро. На сегодня доступны один ETF и три БПИФ от управляющих компаний FinEx, ВТБ, Тинькофф и Атон. При выборе фонда необходимо обратить внимание на комиссии и способ вложения денег в драгоценные металлы. Например, FinEx и ВТБ инвестируют в покупку физического золота, а Тинькофф — в акции зарубежного золотого ETF.

Подробности смотрите на вебинаре «ETF для наполнения инвестиционного портфеля»

Акции компаний, добывающих драгоценные металлы. Инвестировать в драгоценные металлы можно через покупку акций компаний, которые занимаются их добычей, например, «Полюс», «Лензолото», «Полиметалл», «Селигдар», «Норильский Никель». Все перечисленные компании выплачивают дивиденды.

Недвижимость

Многие россияне планируют инвестировать деньги для пассивного дохода. Например, купить жилую или коммерческую недвижимость и сдавать ее в аренду. Однако инвестировать в недвижимость можно и другими способами.

Купить паи в ЗПИФах. Пайщики ЗПИФа в отличие от ОПИФ могут купить паи в момент формирования фонда или в дополнительно объявленное время. После продажи паев фонд становится недоступен для новых клиентов. Из ЗПИФа нельзя досрочно выйти и погасить паи до окончания срока действия договора.
Вложить в REIT — инвестиционный фонд недвижимости, который вкладывает деньги инвесторов в строительство или покупку различных объектов с целью дальнейшего управления и получения дохода.

Особенности инвестирования в недвижимость.

При выборе недвижимости для инвестиций необходимо учитывать ее местоположение, техническое состояние, инфраструктуру района. Если хоть один из перечисленных факторов неблагоприятный — сложно получить стабильный и высокий доход.
Необходимо следить за состоянием помещения, вкладывать деньги в обслуживание и ремонт — это снижает доходность инвестиций.
Есть риск потерять деньги в результате чрезвычайных ситуаций, например, пожара или взрыва бытового газа.
Высокий порог входа: миллионы рублей нужно заплатить за помещение, несколько сотен тысяч — за паи ЗПИФов. Только REIT доступны абсолютному большинству инвесторов.
Помещение сложно быстро продать, если понадобились деньги. Более ликвидными является только REIT.
На российском рынке мало предложений по ЗПИФам и REIT.
Владельцу помещения необходимо ежегодно уплачивать налог на имущество, держателю акций REIT — налог на доходы в размере 30%.

Плюсы инвестирования в недвижимость.

Пассивный доход от сдачи в аренду.
В долгосрочной перспективе цены на недвижимость растут.
Инвестиции в фонды недвижимости REIT приносят дополнительный доход в виде регулярных дивидендов.

REIT. Есть фонды на жилые и промышленные объекты, склады, отели, объекты инфраструктуры, торговые объекты, офисные здания.

Инвестор зарабатывает за счет роста котировок акций фонда, которые торгуются на бирже, и на получении дивидендов. Дивиденды могут достигать 100% прибыли фонда, которые распределяются среди инвесторов пропорционально их доле. На Санкт-Петербургской бирже доступны американские REIT, которые позволяют инвестировать в недвижимость от 10 $.

ЗПИФ. На рынке ПИФов регулярно появляются закрытые паевые фонды, которые вкладывают деньги пайщиков в покупку доходной недвижимости. Например, на май 2021 года в стадии формирования находятся 5 ЗПИФов от УК Восток-Запад, Альфа-Капитал и РВМ Капитал. Минимальный первоначальный взнос — 300 000 ₽. ЗПИФы не выплачивают дивиденды и взимают высокие комиссии за управление.

В статье не упоминаем инвестиции в IPO, фьючерсы, опционы и высокодоходные облигации. Эти инструменты с одинаковой вероятностью могут принести хорошую прибыль и серьезные убытки. Начинающему инвестору без специальной теоретической подготовки лучше не рисковать. Перечисленных в статье инструментов достаточно для прибыльного и долгосрочного инвестирования.

Юлия Чистякова, частный инвестор