Брокерский счет или ИИС

Некоторые брокеры предлагают одновременно открыть сразу два счета: ИИС и обычный брокерский. Новички не понимают, в чем разница; не знают, какие возможности есть у одного, а какие — у другого; и как правильно воспользоваться этими возможностями.
В статье рассмотрим общие черты и отличия брокерского счета и ИИС. Разберем несколько примеров, чтобы понять, какой счет лучше использовать в разных жизненных ситуациях.

Что такое брокерский счет и индивидуальный инвестиционный счет

Частный инвестор не может просто прийти на фондовый рынок и купить активы: акции, облигации, валюту, производные финансовые инструменты. Напрямую с биржами работают только профессиональные участники по лицензии Центробанка РФ. Чтобы обычный человек мог инвестировать свои деньги, он должен обратиться к такому участнику — банку, брокерской или управляющей компании.
Всю торговлю на фондовой бирже частный инвестор ведет через брокерский счет или ИИС, на который он переводит деньги для покупки ценных бумаг и других активов, а также выводит полученные от продажи средства, дивиденды по акциям и купоны по облигациям.

Рассмотрим преимущества брокерского счета:

дает возможность выйти на фондовый рынок и покупать ценные бумаги российских и иностранных эмитентов, а также валюту с минимальной комиссией;
аккумулирует капитал, который поможет достичь поставленных финансовых целей;
является альтернативой депозита — при грамотном формировании инвестиционного портфеля доходность брокерского счета выше, чем по банковскому вкладу;
позволяет воспользоваться налоговыми льготами и сэкономить на налогах.

Недостатки:

нет страховки от банкротства брокера, как, например, в США и Европе;
не гарантирует доходность, и всегда существует риск потерять капитал при вложении денег в высокорисковые активы;
есть расходы — брокер берет комиссию за совершение сделок на бирже, может снимать деньги за ведение счета и оплату услуг депозитария в зависимости от конкретных условий обслуживания;
есть ограничения по использованию одной из разновидностей брокерского счета — ИИС;
брокер предлагает много платных услуг, на которых инвестор может существенно снизить доходность портфеля или даже потерять деньги, например, автоследование, роботы-советники, торговля с плечом.

Справка
В России по банковским вкладам действует система страхования — в случае банкротства или отзыва банковской лицензии вкладчику возместят до 1,4 млн рублей. По деньгам, которые хранятся на брокерском счете, такой страховки нет, поэтому открывать брокерский счет лучше в крупной и надежной компании и не хранить на нем деньги. В случае банкротства брокера инвестор сохранит купленные ценные бумаги, так как сведения о них находятся в депозитарии. А вот находящиеся на счете деньги может потерять.

ИИС — разновидность брокерского счета, у которого есть свои особенности. Его главный плюс заключается в особых налоговых льготах — о них, а также о том, как устроен ИИС, можете почитать в одной из наших статей. В этой — мы объясним, чем отличается брокерский счет от ИИС.

Отличия ИИС от обычного брокерского счета

Налоговые льготы. Налоговые льготы есть по обоим видам счетов, но разные.

По ИИС можно воспользоваться одной из двух льгот. Первый вариант — льгота типа А: можно вернуть 13% суммы, внесенной на счет в течение года, но не более 52 000 ₽. Второй вариант — льгота типа Б: инвестор освобождается от уплаты НДФЛ с разницы между покупкой и продажей ценных бумаг.
По обычному брокерскому счету действует льгота долгосрочного владения: ценные бумаги, купленные на Московской или Санкт-Петербургской бирже более трех лет назад, освобождаются от уплаты НДФЛ при продаже.

Справка
Вы можете воспользоваться и льготой типа, А на ИИС и льготой на долгосрочное владение (ЛДВ). Для этого при закрытии ИИС не нужно продавать ценные бумаги, а следует перевести их на простой брокерский счет. При этом имейте в виду, что перевод активов — платная процедура, и не все брокеры ее оказывают.

Максимальная сумма. Максимальная сумма, которую государство разрешает ежегодно вносить на ИИС, равна 1 000 000₽. Если инвестор открыл счет со льготой типа А, то возмещение подоходного налога он сможет получить только с 400 000 ₽ — максимальная сумма возврата составляет 52 000 ₽.
По обычному брокерскому счету нет ограничений по внесенной сумме. Это может быть как 1000, так и 100 000 000 ₽. Так как в России нет системы страхования счета от банкротства или лишения лицензии брокера, то некоторые инвесторы распределяют свой капитал между разными посредниками. Так они снижают риск потерять деньги, которые могут оказаться на счете.

Валюта счета. На ИИС разрешено вносить исключительно рубли. Но покупать можно ценные бумаги российских и иностранных эмитентов. Чтобы покупать акции зарубежных компаний, внесенные рубли нужно обменять на валюту.
На обычный брокерский счет можно вносить рубли, доллары США и евро.

Справка
На Санкт-Петербургской бирже сегодня торгуются более 1500 ценных бумаг иностранных эмитентов: акции, депозитарные расписки и еврооблигации за доллары США и евро.

С августа 2020 года Московская биржа тоже запустила торги зарубежными акциями и депозитарными расписками. По состоянию на апрель 2021 года их количество достигло 105. Иностранные бумаги на Мосбирже торгуются в рублях в пересчете по курсу ЦБ.

Количество счетов. Вы можете открыть только один ИИС. Если по какой-то причине вас перестали устраивать условия брокера, закон разрешает перевести ИИС к другому посреднику без потери права на льготы. Процедуру нужно провести в 30 дней и оформить документы у нового и старого брокеров.

Как перевести ИИС от одного брокера к другому

Обычных брокерских счетов может быть открыто любое количество. Есть несколько причин, почему некоторые инвесторы имеют несколько счетов.

Диверсификация — она снижает риск потерять деньги при банкротстве или отзыве лицензии брокера.
Разные условия обслуживания счета. Например, у одного брокера минимальная комиссия, но он не дает доступ на Санкт-Петербургскую биржу — инвестор открывает два счета у разных брокеров.
Отдельный счет для каждой финансовой цели — так легче отслеживать процесс достижения.

Вывод денег. ИИС должен быть открыт минимум 3 года, чтобы инвестор получил право воспользоваться налоговыми льготами. Полное или частичное снятие денег со счета означает его закрытие. Если получили налоговый вычет по типу, А и закрыли счет раньше трех лет — полученные деньги придется вернуть государству и дополнительно оплатить неустойку в размере 1/300 от ставки ЦБ за каждый день использования денег.

По истечении трехлетнего периода инвестор может:

продать все активы и закрыть ИИС;
перевести активы на простой брокерский счет и продолжить инвестирование;
не закрывать ИИС, продолжать инвестировать и пользоваться налоговыми льготами.

Справка
Если хотя бы частично снять деньги с ИИС раньше трех лет — вы потеряете право на налоговую льготу. Но некоторые брокеры разрешают получать дивиденды с акций и купоны по облигациям на отдельный счет, например, на банковскую карту. Полученные дивиденды и купоны вы сможете потратить или внести на ИИС и получить с них возврат в размере 13%. Если брокер не разрешает выводить деньги на отдельный счет, то они остаются на ИИС и не участвуют в расчете вычета.

Никаких ограничений по выводу денег с обычного брокерского счета нет. Это можно делать хоть каждый день. Но при этом необходимо изучить тарифы: брокер может взимать комиссию за перевод на банковскую карту, устанавливать лимит на размер выводимой суммы в день, месяц.

ИИС и обычный брокерский счет не противоречат друг другу. Они дают разные возможности, имеют свои ограничения в использовании. Можно открыть ИИС и брокерский счет одновременно, например, использовать ИИС для долгосрочных целей, а брокерский счет — для регулярных пополнений и вывода денег. Но учтите, что некоторые брокеры берут плату за открытие и ведение счета, поэтому выбирать брокера нужно особенно тщательно. Например, вы можете открыть два счета в Ак Барс Финанс и получить дополнительное преимущество — при открытии ИИС, брокерский счет вам откроют бесплатно.

Что лучше открыть: брокерский счет или ИИС

Разберем примеры жизненных ситуаций, когда целесообразно открыть только брокерский счет или только ИИС.

Пример 1 — долгосрочное инвестирование с регулярным пополнением счета. Вы точно уверены, что в ближайшие 3 года деньги вам не понадобятся — для форс-мажорных ситуаций у вас есть финансовая подушка безопасности. В этом случае советую открыть ИИС:

по типу А, если вы работаете официально и с доходов платите подоходный налог;
по типу Б, если такой работы нет, планируете часто совершать сделки купли-продажи активов, вкладывать более 400 000 ₽ в год.

Как получить вычет типа, А и типа Б, читайте в статье:Как выгодно вложить сбережения на ИИС.

При открытии ИИС налоговая служба не требует сразу выбрать тип счета: А или Б. Если хотя бы раз подали заявление на возврат части уплаченного НДФЛ — значит, выбрали тип А. Если заявление на возврат не подавали — тип Б. При закрытии ИИС типа Б в налоговой инспекции надо взять справку, что вы не пользовались налоговым вычетом. Тогда брокер не возьмет НДФЛ с прибыли от операций с ценными бумагами на ИИС.

Пример 2 — инвестирование на срок менее трех лет. Ваша финансовая цель, на достижение которой вы копите деньги, осуществится раньше трех лет — нет смысла открывать ИИС. Подойдет обычный брокерский счет. Деньги можно снять в любое время. Никакие налоговые льготы вы не получите, в том числе и льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Но ликвидность инвестиций будет выше, чем по ИИС.

Пример 3 — создание и хранение финансового резерва. Чтобы собрать подушку безопасности, эксперты советуют использовать ликвидные инструменты, например, накопительный счет или банковский депозит, который можно пополнять и снимать деньги. Но доходность таких инструментов обычно низкая, она даже не покрывает инфляцию. В своей семье мы решили перевести финансовый резерв на обычный брокерский счет и купили на него два индексных фонда на российские еврооблигации. Эти активы очень ликвидны и имеют хорошую доходность.

Пример 4 — получение пассивного дохода. Вы создаете капитал, чтобы получать пассивный доход. Под такую цель ИИС может не подойти, если брокер запрещает выводить дивиденды и купоны на банковскую карту, а любое снятие денег означает закрытие счета и потерю льгот. Тогда лучше открыть обычный брокерский счет.

При открытии ИИС в Ак Барс Финанс, вам бесплатно откроют брокерский счет. На него вы сможете выводить дивиденты и купоны, чтобы сохранить льготы по налогам.

Пример 5 — ежегодное инвестирование на сумму от 1 млн рублей. Вы планируете регулярно пополнять счет более, чем на 1 млн рублей. На ИИС нельзя внести больше миллиона рублей в год. В Правительстве и Центробанке Р Ф ведется обсуждение — лимит планируют увеличить до 3 млн рублей, но пока закон не принят. Поэтому целесообразнее открыть простой брокерский счет, пополнять его на любую сумму и при необходимости воспользоваться ЛДВ.

В моей семье есть два ИИС: один — мой, второй — мужа. ИИС мы открыли для долгосрочных целей. Но есть еще два простых брокерских счета на другие цели: с коротким сроком достижения и хранение подушки безопасности.

Юлия Чистякова